Подписка на торговые сигналы оформлена успешно!
Письмо с рекомендациями по использованию сигналов
отправлено на указанный вами почтовый ящик.
NAS Technologies ltd. зарегистрирована в SVG под номером 21969, IBC 2014
Надежность. Технологии. Профессионализм
Трейдинг Инвестиции Аналитика Партнерство Компания Пополнить счет Webtrader 4 Webtrader 5 Контакты Онлайн-чат
Рассылка торговых идей

Только торговые сигналы с точками входа и выхода. Никакого спама.

Трейдинг Инвестиции Аналитика Партнерство Компания
Array ( [sec] => fondovye-rynki [code] => pinterest-rebenok-lyubvi-amazonki-google-i-facebook )
Главная > Аналитика > Фондовые рынки > Pinterest: Ребенок любви Амазонки, Google и Facebook?

Pinterest: Ребенок любви Амазонки, Google и Facebook?

30 января, 2018

14:53:00

Pinterest: Ребенок любви Амазонки, Google и Facebook?

Результаты в первом квартале, которые последовали за успешным IPO Snapchat, направил внимание на следующую платформу для социальных сетей, которая готовится стать публичной: Pinterest.

Компания Pinterest, основанная в марте 2010 года, имеет впечатляющий послужной список: она привлекла капитал в размере 1,3 млрд. долл. , получила оценку в размере 11,5 млрд. долл., и является самой быстрой социальной сетью, достигнувшей 10-миллионного показателя активных пользователей (MAU). По состоянию на апрель 2017 года Pinterest объявила, что во всем мире стало 175 миллионов активных пользователей. На сегодняшний день, это число соответствует более чем 2 миллиардам ежемесячных запросов, генерирующих более 80 миллиардов контактов.

Мы оцениваем, что Pinterest имеет около 80 миллионов активных пользователей в США сегодня, число, которое преследует Snapchat, оценивается в 90 миллионов, а Facebook - 235 миллионов. Другими словами, Pinterest, вероятно, является третьей по величине социальной сетью в США сегодня.

Однако, у инвесторов есть множество причин быть осторожными в отношении Pinterest: интенсивная конкуренция, потенциал рентабельности и, самое главное, оценка.

Кроме того, история не была любезна для “третих” игроков в ключевых потребительских интернет-вертикалях. Подумайте о Yahoo против Google / Facebook, онлайн-агентствах путешествий против Priceline / Expedia, игроков электронной коммерции против Amazon / eBay и т. д. Все эти проблемы вызывают очевидный вопрос: обладает ли Pinterest устойчивостью в экосистеме Интернета?

“With social networks, it’s them time. With Pinterest, it’s me time.” 
– Ben Silbermann, CEO of Pinterest

Генеральный директор Pinterest Бен Сильберманн так считает. Недавно он упомянул, что существует фундаментальное различие между ценностным предложением Pinterest и ценностным предложением других сетей социальных сетей - и мы согласны.

Опрос пользователей Pinterest дает четкие доказательства четырех уникальных, мощных
характеристик пользователей Pinterest:

1. пользователи сильно искажаются в отношении тысячелетней и женской демографии;
2. Основной целью пользователей является просмотр продуктов;
3. Большинство пользователей купили или рассматривали покупку продуктов, представленных на Pinterest;
4. Около 60% пользователей ежедневно регистрируются на веб-сайте или приложении Pinterest.

Наш анализ исследований клиентов Pinterest предполагает довольно четкое разделение между двумя ключевыми рекламными целями: повышение узнаваемости бренда и рост продаж и трафика.
Несмотря на то, что пользовательская база суб-шкалы компании (по сравнению с Google и Amazon), 2-миллиардные ежемесячные «коммерческие» поисковые запросы Pinterest уже составляют 13 процентов от ожидаемых 15-месячных поисковых запросов «за счет намерения розничной торговли» Google, а 10 процентов из расчета Amazon на 20 миллиардов в месяц поиск продукта.

Как общественные рынки ценят Pinterest? 

Если Pinterest проводит IPO, и если Pinterest станет общедоступным в первой половине 2019 года (примерно 18-24 месяца с сегодняшнего дня), перспективные и потенциальные публичные инвесторы, скорее всего, рассчитают стоимость компании на основе смешанного среднего значения финансовых результатов 2019 и 2020 годов .


“’Public’ has never been the goal; instead, it’s how can we build a company that can forward invest, and a lot of those resources should come from revenue.” 
– Ben Silbermann, April 2017

Что может пойти не так?

Способность Pinterest к значительному росту, за пределами своей текущей частной оценки, все еще сильно зависит от деятельности в течение следующих 18-24 месяцев. Рост также зависит от настроений инвесторов, которые будут определять мультипликаторы выручки или EBITDA. Самое главное, оценка премиум-класса основывается на предположении, что Pinterest продолжит наращивать уровни потребительского усыновления и монетизации. 
Если Pinterest будет успешным на обоих фронтах, это косвенно поможет компании с эксплуатационными расходами и проложит путь к прибыльности. Однако риск состоит в том, что конкуренция может привести к значительно более высоким маркетинговым расходам.
Кроме того, Pinterest был ранним усыновителем и вокальным адвокатом Amazon Web Services, а в случае Snapchat облачные вычисления отрицательно повлияли на валовую прибыль.
Планируемая крупная рекламная кампания Pinterest в 2017 году, а также рост использования и трат на Amazon Web Services, вероятно, повлияют на ее краткосрочную рентабельность.