Хеджирование
Подписка на торговые сигналы оформлена успешно!
Письмо с рекомендациями по использованию сигналов
отправлено на указанный вами почтовый ящик.
NAS Technologies ltd. зарегистрирована в SVG под номером 21969, IBC 2014
Надежность. Технологии. Профессионализм
Трейдинг Инвестиции Аналитика Партнерство Компания Пополнить счет Webtrader 4 Webtrader 5 Контакты Онлайн-чат
Рассылка торговых идей

Только торговые сигналы с точками входа и выхода. Никакого спама.

Трейдинг Инвестиции Аналитика Партнерство Компания
Главная > Инвестиции > Хеджирование

Поможем обезопасить бизнес от падения курса рубля

Из-за резкого изменения курса валют, бизнес может потерять прибыль. Рассказываем, как этого избежать.

Записаться на бесплатную консультацию

Мы расскажем на примере, что такое валютный риск и как от него застраховаться

Пример 1: Чем опасен валютный риск

Александр, бизнесмен

Он может потерять 1 255 $ на сделке, если курс рубля упадет

Валютный риск — это риск понести убытки, если курс валюты резко изменится.

Предположим, бизнесмен покупает компьютеры в долларах, а продает в рублях. Чтобы купить новую партию, он переводит рублевую выручку в доллары. Если курс рубля не пойдет вниз, прибыль в рублях останется неизменной, а долларовая начнет уменьшаться. Из-за этого бизнесмен понесет убытки.

Октябрь Ноябрь
План

Купил товаров на 4 000 $ (180 000 P)

Курс USD/RUB 45,00

Продал товары за 225 000 Р (5 000 $)

Курс USD/RUB 45,00

Прибыль 1 000 $ (45 000 P)

Реальность

Купил товаров на 4 000 $ (180 000 P)

Курс USD/RUB 45,00

Продал товары за 225 000 Р (2 754 $)

Курс USD/RUB 82,00

Убыток 1 255 $ (102 910 P)

Вывод

Если курс останется прежним, то бизнесмен получит ожидаемую прибыль. Если упадет, то убыток в валюте неизбежен. Предсказать точный курс валюты невозможно

Пример 2: Как избежать валютного риска самостоятельно
Чтобы застраховаться от возможных убытков, Александру придется вынуть 4 000 $ из оборота
Чтобы избежать валютного риска, можно в день сделки купить доллары по текущему курсу и придержать их, пока не купят весь товар. Если рубль упадет, эти доллары покроют возникший убыток. Это называется естественным хеджированием.
Октябрь Ноябрь
Сделка

Купил товаров на 4 000 $ (180 000 P)

Курс USD/RUB 45,00

Продал товары за 225 000 Р (2 754 $)

Курс USD/RUB 82,00

Убыток 1 255 $ (102 910 P)

Страховка

Купил 4 000 $ за 180 000 P

Курс USD/RUB 45,00

Продал 4 000 $ за 328 000 Р

Курс USD/RUB 82,00

Прибыль 1 256 $ (103 000 P)

Вывод

При естественном хеджировании придется вынуть из оборота всю сумму, необходимую для покупки валюты

Пример 3: Как избежать валютного риска с помощью брокера
Чтобы захеджировать 4 000 $ у брокера, Александру надо вынуть из оборота 10% от хеджируемой суммы — 400 $
У естественного хеджирования один существенный недостаток: надо вынуть большую сумму из оборота. Хорошо, если эти деньги есть. Если их нет, можно пойти другим путем — захеджировать сделку у брокера.
Октябрь Ноябрь
Сделка

Купил товаров на 4 000 $ (180 000 P)

Курс USD/RUB 45,00

Продал товары за 225 000 Р (2 754 $)

Курс USD/RUB 82,00

Убыток 1 255 $ (102 910 P)

Хеджевая
операция

Открыл хеджевую позицию на 4 000 $
(180 000 P) за 400 $

Курс USD/RUB 45,00

Закрыл хеджевую позицию
и получил 328 000 Р (4 000 $)

Курс USD/RUB 82,00

Прибыль 1 256 $ (103 000 P)

Вывод

Чтобы захеджировать сделку у брокера, нужно только 10% от суммы хеджирования

Почему хеджирование у брокера дешевле

Брокер предоставляет вам кредитное плечо 1/100. Это значит, что на покупку валюты вам понадобится в 100 раз меньше денег: 5–10% от суммы сделки. За счёт этого хеджирование у брокера дешевле покупки валюты.

Что случится с депозитом, если курс рубля вырастет? Узнать

Чтобы захеджировать 4 000 $ нужно вложить 400 $ как депозит. Эти деньги нужны, чтобы открыть хеджевую позицию, оплатить комиссию брокеру и своп. После оплаты комиссии и свопа на счету останется баланс, который идет на обеспечение хеджевой позиции. Когда вы закроете позицию, вы снимете со счета баланс и заработанную прибыль.

Задача хеджирования — застраховаться от потенциальных убытков, поэтому на нем не получится заработать

Перед открытием хеджевой операции важно просчитайте риски. Сделку стоит хеджировать, если потенциальные убытки превышают стоимость хеджирования. Если расходы выше потенциальных убытков, хеджироваться не надо.

Бесплатно научим, как защититься от валютных рисков

Хеджировать сделку стоит тогда, когда возможный убыток выше, чем расходы на хеджевую операцию. Личный менеджер и хеджер-аналитик помогут понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки.

Один час интервью
Сначала менеджер задаст вопросы о вашем бизнесе: как часто вы меняете рубли на валюту, как вы учитываете потери от валютных рисков, какими хеджевыми инструментами вы уже пользовались. Чтобы проанализировать ситуацию, достаточно приблизительных цифр.
Один день на анализ бизнеса
В течение суток хеджер-аналитик Олег Сергеев проанализирует, сколько денег вы потеряли из-за колебания курса валют в прошлом.
Один час консультации
Олег даст вам калькулятор и таблицу для принятия решений. С помощью калькулятора вы рассчитаете валютные риски именно для вашего бизнеса. А таблица поможет решить, хеджироваться или нет.
Олег Сергеев
Профессиональный хеджер - аналитик. Ведущий специалист аналитического департамента NAS Broker.

Квартальная доходность его портфелей в 2016 году ~27%

Средняя месячная доходность его торговых сигналов в 2016 году ~30%

Хеджирование с помощью валютной пары минимум в 1,5 раза дрешевле, чем хеджирование любым другим способом

Сколько в среднем стоит захеджировать 100 000 $ на 1 год

Хеджирование с помощью валютной пары - не единственный способ застраховать свои риски. Вы можете хеджироваться с помощью опционов, форвардов и фьючерсов.

  • ≈2 803 $
    Хеджирование с помощью валютной пары у NAS Broker
  • ≈10 000 $
    Хеджирование
    с помощью опциона
  • ≈9 500 $
    Хеджирование
    с помощью форфарда
  • ≈4 400 $
    Хеджирование
    с помощью фьючерса

Чтобы рассчитать ваши расходы на хеджирование,  запишитесь на бесплатную консультацию ↓

Приглашаем на консультацию по хеджированию
Мы поможем понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки. После консультации аналитик пришлет вам таблицу и калькулятор, с помощью которых вы сможете рассчитывать валютные риски самостоятельно. Это бесплатно.

Позаботимся о безопасности ваших денег

Цель хеджирования — застраховать бизнес от непредвиденных убытков, поэтому клиенты должны быть уверены в сохранности своих средств. Вот, что мы для этого делаем:

Наращиваем собственный капитал компании
Наш целевой показатель на рынке достаточности капитала 125%, когда у банков он 70%. Это значит, у нас достаточно средств, чтобы вернуть клиентам все их депозиты, если они одновременно решат снять свои деньги со счетов.
Защищаем данные клиентов
Шифруем данные в личном кабинете, чтобы злоумышленники не получили доступа к копии паспорта и состоянию счета клиента.
Отслеживаем мошенников
Выводим деньги только на личный счет клиента. Звоним и просим голосом подтвердить вывод более 500 $ со счета.

Ответим на вопросы

Хеджирование — это сложно. Вдруг я не пойму, когда надо хеджироваться?

Аналитик Олег Сергеев проанализирует ваш бизнес и поможет понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки. Он даст вам специальный калькулятор, на котором вы сможете прогнозировать свои финансовые риски.

Вам не придется самостоятельно вникать в методологию и сложные финансовые формулы. Достаточно ввести хеджируемую сумму, срок хеджирования и прогнозный курс валюты. Калькулятор посчитает валютный риск и затраты на хеджирование и поможет принять решение.

Никто не знает, каким точно будет курс валют в будущем. Калькулятор поможет смоделировать разные ситуации и просчитать риски

Если курс упадет, я заработаю на хеджировании ту же сумму, что потеряю на сделке. А что будет, если курс вырастет?

Цель хеджирования — страховка от валютного риска, а не дополнительный заработок. Если вы заработаете на сделке, то точно такую же сумму потеряете на хеджировании. И наоброт: потеряете на сделке, но заработаете на хеджевой операции.

Главное — это не нанесет убытка вашему бизнесу и вы получите запланированную прибыль. Единственный расход — оплата комиссии и свопа.

Хочу быть уверен, что действительно рискую потерять деньги. Как предсказать, куда пойдет курс?
Предсказать на 100%, куда пойдет курс валюты, невозможно. Поэтому мы объясняем, что хеджирование — это страховка от потенциальных убытков, а не способ заработать. Прибыль от хеджирования всегда равна убытку от сделки и наоборот.
Мне кажется, что это дорого.

Чтобы открыть хеджевую позицию, вы кладете на счет 5–10% от суммы, которую хеджируете. Из этих денег вы платите комиссию и своп.

В зависимости от движения курса валюты, вы или заработаете, или потеряете на хеджевой операции. Соответственно, после закрытия сделки вы снимете со счета или депозит + прибыль или депозит + убыток.

Расходы на хеджевую операцию — комиссия + своп.

Прибыль от хеджевой операции равна убытку от сделки. Убыток от хеджевой операции будет равен прибыли от сделки. Вы не заработаете, но и не потеряете деньги на хеджировании
Когда стоит хеджировать сделку, а когда — нет

Если расходы (комиссия + своп) выше потенциального убытка от сделки, не хеджируйтесь. Если они ниже — подумайте о хеджировании.

Мне страшно сразу рисковать деньгами. Вдруг я прогорю?

Прежде чем открывать реальную хеджевую операцию, потренируйтесь в демо-среде. Это бесплатно и не ограничено по времени. Таким образом, вы привыкнете к торговой платформе и почувствуете себя уверенно.

Если сомневаетесь в надежности хеджирования, не открывайте реальную операцию.

Учиться хеджировать слишком долго. У меня мало времени.

Обучение займет около двух часов. В течение первого часа аналитик расспросит о вашем бизнесе, чтобы позднее его проанализировать. Затем он расскажет, есть ли у вас валютные риски и как их избежать.

Если у вас нет времени лично заниматься хеджированием, доверьте это своему сотруднику.

Вам помогут

Олег Сергеев
Хеджер-аналитик
Он проанализирует ваш бизнес и даст рекомендации по хеджированию. oleg.sergeev@nas-broker.com
Сергей Тимченко
личный менеджер
Поможет разобраться с личным кабинетом и MetaTrader. Ответит на все ваши вопросы sergey.t@nas-broker.com
Неля Цапарь
специалист по качеству
Следит, чтобы вы были довольны услугой. Если что-то не нравится, напишите ей. n.tsapar@nas-broker.com
Николай Кузнецов
директор по развитию
Развивает услугу хеджирования, чтобы ей было удобно пользоваться. partner@nas-broker.com
Приглашаем на консультацию по хеджированию
Мы поможем понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки. После консультации аналитик пришлет вам таблицу и калькулятор, с помощью которых вы сможете рассчитывать валютные риски самостоятельно. Это бесплатно.

Мы расскажем на примере, что такое валютный риск и как от него застраховаться

Пример 1: Чем опасен валютный риск

Александр, бизнесмен

Он может потерять 500 000 Р на сделке, если курс рубля вырастет

Валютный риск — это риск понести убытки, если курс валюты резко изменится.

Предположим, бизнесмен экспортирует сырье, получает оплату в долларах, а за издержки платит в рублях. Если курс рубля пойдет вверх, прибыль в долларах останется неизменной, а рублевая прибыль начнет уменьшаться. Из-за этого бизнесмен понесет убытки.

Октябрь Ноябрь
План

Заключил контракт на поставку
сырья на 100 000 $ (7 000 000 Р)

Курс USD/RUB 70,00

Получил на счет по контракту
100 000 $ (7 000 000 Р)

Курс USD/RUB 70,00

Получил ожидаемые
7 000 000 Р

Реальность

Заключил контракт на поставку
сырья на 100 000 $ (7 000 000 Р)

Курс USD/RUB 70,00

Получил на счет по контракту
100 000 $ (6 500 000 Р)

Курс USD/RUB 65,00

Недополученная прибыль
500 000 Р

Вывод

Если курс останется прежним, то бизнесмен получит ожидаемую прибыль. Если поднимется, то убыток в рублях неизбежен. Предсказать точный курс валюты невозможно

Пример 2: Как избежать валютного риска самостоятельно
Чтобы застраховаться от возможных убытков, Александру придется вынуть 7 000 000 Р из оборота
Чтобы избежать валютного риска, можно в день сделки купить рубли по текущему курсу и придержать их, пока не купят весь товар. Если доллар упадет, эти рубли покроют возникший убыток. Это называется естественным хеджированием.
Октябрь Ноябрь
Сделка

Заключил контракт на поставку сырья
на 100 000 $ (7 000 000 Р)

Курс USD/RUB 70,00

Получил на счет по контракту
100 000 $ (6 500 000 Р)

Курс USD/RUB 65,00

Недополученная прибыль
500 000 Р
(7 692 $)

Страховка

Купил 7 000 000 Р за 100 000 P

Курс USD/RUB 70,00

Продал 7 000 000 Р и получил 107 692 $

Курс USD/RUB 65,00

Прибыль
7 692 $
(500 000 Р)

Вывод

При естественном хеджировании придется вынуть из оборота всю сумму, необходимую для покупки валюты

Пример 3: Как избежать валютного риска с помощью брокера
Захеджировать 7 000 000 Р стоит 28,7 $. Возможный убыток — 7 692 $, в 268 раз выше, чем расходы на хеджирование
У естественного хеджирования один существенный недостаток: надо вынуть большую сумму из оборота. Хорошо, если эти деньги есть. Если их нет, можно пойти другим путем — захеджировать сделку у брокера.
Октябрь Ноябрь
Сделка

Заключил контракт на поставку сырья
на 100 000 $ (7 000 000 Р)

Курс USD/RUB 70,00

Получил счет по контракту
100 000 $ (6 500 000 Р)

Курс USD/RUB 65,00

Недополученная прибыль
500 000 Р
(7 692 $)

Хеджевая
операция

Открыл хеджевую позицию на 7 000 000 Р
(100 000 $) за 70 000 Р (10 000 $)

Курс USD/RUB 70,00

Закрыл хеджевую позицию
и получил 107 692 $ (7 500 000 Р)

Курс USD/RUB 65,00

Прибыль
7 692 $
(500 000 Р)

Вывод

Чтобы захеджировать сделку у брокера, нужно только 10% от суммы хеджирования

Почему хеджирование у брокера дешевле

Брокер предоставляет вам кредитное плечо 1/100. Это значит, что на покупку валюты вам понадобится в 100 раз меньше денег: 5–10% от суммы сделки. За счёт этого хеджирование у брокера дешевле покупки валюты.

Что случится с депозитом, если курс рубля вырастет? Узнать

Чтобы захеджировать 7 000 000 Р нужно вложить 70 000 Р (10 000 $) как депозит. Эти деньги нужны, чтобы открыть хеджевую позицию, оплатить комиссию брокеру и своп. После оплаты комиссии и свопа на счету останется баланс, который идет на обеспечение хеджевой позиции. Когда вы закроете позицию, вы снимете со счета баланс и заработанную прибыль.

Задача хеджирования — застраховаться от потенциальных убытков, поэтому на нем не получится заработать

Перед открытием хеджевой операции важно просчитайть риски. Сделку стоит хеджировать, если потенциальные убытки превышают стоимость хеджирования. Если расходы выше потенциальных убытков, хеджироваться не надо.

Бесплатно научим, как защититься от валютных рисков

Хеджировать сделку стоит тогда, когда возможный убыток выше, чем расходы на хеджевую операцию. Личный менеджер и хеджер-аналитик помогут понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки.

Один час интервью
Сначала менеджер задаст вопросы о вашем бизнесе: как часто вы меняете рубли на валюту, как вы учитываете потери от валютных рисков, какими хеджевыми инструментами вы уже пользовались. Чтобы проанализировать ситуацию, достаточно приблизительных цифр.
Один день на анализ бизнеса
В течение суток хеджер-аналитик Олег Сергеев проанализирует, сколько денег вы потеряли из-за колебания курса валют в прошлом.
Один час консультации
Олег даст вам калькулятор и таблицу для принятия решений. С помощью калькулятора вы рассчитаете валютные риски именно для вашего бизнеса. А таблица поможет решить, хеджироваться или нет.
Олег Сергеев
Профессиональный хеджер - аналитик. Ведущий специалист аналитического департамента NAS Broker.

Квартальная доходность его портфелей в 2016 году ~27%

Средняя месячная доходность его торговых сигналов в 2016 году ~30%

Хеджирование с помощью валютной пары минимум в 1,5 раза дрешевле, чем хеджирование любым другим способом

Сколько в среднем стоит захеджировать 100 000 $ на 1 год

Хеджирование с помощью валютной пары - не единственный способ застраховать свои риски. Вы можете хеджироваться с помощью опционов, форвардов и фьючерсов.

  • ≈-2 462 $
    Хеджирование с помощью валютной пары у NAS Broker
  • ≈10 000 $
    Хеджирование
    с помощью опциона
  • ≈9 500 $
    Хеджирование
    с помощью форфарда
  • ≈4 400 $
    Хеджирование
    с помощью фьючерса

Чтобы рассчитать ваши расходы на хеджирование,  запишитесь на бесплатную консультацию ↓

Приглашаем на консультацию по хеджированию
Мы поможем понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки. После консультации аналитик пришлет вам таблицу и калькулятор, с помощью которых вы сможете рассчитывать валютные риски самостоятельно. Это бесплатно.

Позаботимся о безопасности ваших денег

Цель хеджирования — застраховать бизнес от непредвиденных убытков, поэтому клиенты должны быть уверены в сохранности своих средств. Вот, что мы для этого делаем:

Наращиваем собственный капитал компании
Наш целевой показатель на рынке достаточности капитала 125%, когда у банков он 70%. Это значит, у нас достаточно средств, чтобы вернуть клиентам все их депозиты, если они одновременно решат снять свои деньги со счетов.
Защищаем данные клиентов
Шифруем данные в личном кабинете, чтобы злоумышленники не получили доступа к копии паспорта и состоянию счета клиента.
Отслеживаем мошенников
Выводим деньги только на личный счет клиента. Звоним и просим голосом подтвердить вывод более 500 $ со счета.

Ответим на вопросы

Хеджирование — это сложно. Вдруг я не пойму, когда надо хеджироваться?

Аналитик Олег Сергеев проанализирует ваш бизнес и поможет понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки. Он даст вам специальный калькулятор, на котором вы сможете прогнозировать свои финансовые риски.

Вам не придется самостоятельно вникать в методологию и сложные финансовые формулы. Достаточно ввести хеджируемую сумму, срок хеджирования и прогнозный курс валюты. Калькулятор посчитает валютный риск и затраты на хеджирование и поможет принять решение.

Никто не знает, каким точно будет курс валют в будущем. Калькулятор поможет смоделировать разные ситуации и просчитать риски

Если курс упадет, я заработаю на хеджировании ту же сумму, что потеряю на сделке. А что будет, если курс вырастет?

Цель хеджирования — страховка от валютного риска, а не дополнительный заработок. Если вы заработаете на сделке, то точно такую же сумму потеряете на хеджировании. И наоброт: потеряете на сделке, но заработаете на хеджевой операции.

Главное — это не нанесет убытка вашему бизнесу и вы получите запланированную прибыль. Единственный расход — оплата комиссии и свопа.

Хочу быть уверен, что действительно рискую потерять деньги. Как предсказать, куда пойдет курс?
Предсказать на 100%, куда пойдет курс валюты, невозможно. Поэтому мы объясняем, что хеджирование — это страховка от потенциальных убытков, а не способ заработать. Прибыль от хеджирования всегда равна убытку от сделки и наоборот.
Мне кажется, что это дорого.

Чтобы открыть хеджевую позицию, вы кладете на счет 5–10% от суммы, которую хеджируете. Из этих денег вы платите комиссию и своп.

В зависимости от движения курса валюты, вы или заработаете, или потеряете на хеджевой операции. Соответственно, после закрытия сделки вы снимете со счета или депозит + прибыль или депозит + убыток.

Расходы на хеджевую операцию — комиссия + своп.

Прибыль от хеджевой операции равна убытку от сделки. Убыток от хеджевой операции будет равен прибыли от сделки. Вы не заработаете, но и не потеряете деньги на хеджировании
Когда стоит хеджировать сделку, а когда — нет

Если расходы (комиссия + своп) выше потенциального убытка от сделки, не хеджируйтесь. Если они ниже — подумайте о хеджировании.

Мне страшно сразу рисковать деньгами. Вдруг я прогорю?

Прежде чем открывать реальную хеджевую операцию, потренируйтесь в демо-среде. Это бесплатно и не ограничено по времени. Таким образом, вы привыкнете к торговой платформе и почувствуете себя уверенно.

Если сомневаетесь в надежности хеджирования, не открывайте реальную операцию.

Учиться хеджировать слишком долго. У меня мало времени.

Обучение займет около двух часов. В течение первого часа аналитик расспросит о вашем бизнесе, чтобы позднее его проанализировать. Затем он расскажет, есть ли у вас валютные риски и как их избежать.

Если у вас нет времени лично заниматься хеджированием, доверьте это своему сотруднику.

Вам помогут

Олег Сергеев
Хеджер-аналитик
Он проанализирует ваш бизнес и даст рекомендации по хеджированию. oleg.sergeev@nas-broker.com
Сергей Тимченко
личный менеджер
Поможет разобраться с личным кабинетом и MetaTrader. Ответит на все ваши вопросы sergey.t@nas-broker.com
Неля Цапарь
специалист по качеству
Следит, чтобы вы были довольны услугой. Если что-то не нравится, напишите ей. n.tsapar@nas-broker.com
Николай Кузнецов
директор по развитию
Развивает услугу хеджирования, чтобы ей было удобно пользоваться. partner@nas-broker.com
Приглашаем на консультацию по хеджированию
Мы поможем понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки. После консультации аналитик пришлет вам таблицу и калькулятор, с помощью которых вы сможете рассчитывать валютные риски самостоятельно. Это бесплатно.

Мы расскажем на примере, что такое валютный риск и как от него застраховаться

Пример 1: Чем опасен валютный риск

Александр, бизнесмен

Он может переплатить
1 600 000 Р по кредиту, если курс рубля упадет

Валютный риск — это риск понести убытки, если курс валюты резко изменится.

Предположим, бизнесмен берет кредит в долларах под 9% годовых, но зарабатывает в рублях. Он рассчитывает погасить кредит через полгода. Если курс рубля пойдет вниз, сумма кредита в долларах останется прежней, зато вырастет в рублях. Так как прибыль тоже в рублях, то бизнесмен понесет убытки из-за резкого изменения курса.

Октябрь Ноябрь
План

Взял валютный кредит 200 000 $
(12 000 000 Р) под 9% годовых

Курс USD/RUB 60,00

Выплатил 209 000 $ (12 540 000 Р),
как и планировал

Курс USD/RUB 60,00

Погасил ожидаемые
209 000 $
(12 540 000 Р)

Реальность

Взял валютный кредит 200 000 $
(12 000 000 Р) под 9% годовых

Курс USD/RUB 60,00

Сумма кредита в рублях выросла
до 14 212 000 Р (209 000 $)

Курс USD/RUB 68,00

Придётся переплатить
1 672 000 Р
(27 867 $)

Вывод

Если курс останется прежним, то бизнесмен спокойно выплатит кредит. Если упадет, то придется переплатить по кредиту. Предсказать точный курс валюты невозможно

Пример 2: Как избежать валютного риска самостоятельно
Чтобы застраховаться от возможных убытков, Александру придется вынуть 209 000 $ из оборота
Чтобы избежать валютного риска, можно в день сделки купить доллары по текущему курсу и придержать их до полного погашения кредита. Если рубль упадет, эти доллары покроют возникший убыток. Это называется естественным хеджированием.
Октябрь Ноябрь
Сделка

Взял валютный кредит 200 000 $
(12 000 000 Р) под 9% годовых

Курс USD/RUB 60,00

Сумма кредита в рублях выросла
до 14 212 000 Р (209 000 $)

Курс USD/RUB 68,00

Надо доплатить по кредиту
1 672 000 Р
(27 867 $)

Страховка

Купил 209 000 $
за 12 540 000 Р

Курс USD/RUB 60,00

Продал 209 000 $
и получил 14 212 000 Р

Курс USD/RUB 68,00

Прибыль по хеджированию
1 672 000 Р
(27 867 $)

Вывод

При естественном хеджировании придется вынуть из оборота всю сумму, необходимую для покупки валюты

Пример 3: Как избежать валютного риска с помощью брокера
Захеджировать 209 000 $ стоит 287,16 $. Возможный убыток — 27 867 $, в 97 раз выше, чем расходы на хеджирование
У естественного хеджирования один существенный недостаток: надо вынуть большую сумму денег из оборота. Хорошо, если эти деньги есть. Если их нет, можно пойти другим путем — захеджировать сделку у брокера.
Октябрь Ноябрь
Сделка

Взял валютный кредит 200 000 $
(12 000 000 Р) под 9% годовых

Курс USD/RUB 68,00

Сумма кредита в рублях выросла
до 14 212 000 Р (209 000 $)

Курс USD/RUB 68,00

Надо доплатить по кредиту
1 672 000 Р
(27 867 $)

Хеджевая
операция

Открыл хеджевую позицию на 209 000 $
(12 540 000 P) за 20 900 $

Курс USD/RUB 60,00

Закрыл хеджевую позицию
и получил 14 212 000 Р (209 000 $)

Курс USD/RUB 68,00

Прибыль по хеджированию
1 672 000 Р
(27 867 $)

Вывод

Чтобы захеджировать сделку у брокера, нужно только 10% от суммы хеджирования

Почему хеджирование у брокера дешевле

Брокер предоставляет вам кредитное плечо 1/100. Это значит, что на покупку валюты вам понадобится в 100 раз меньше денег: 5–10% от суммы сделки. За счёт этого хеджирование у брокера дешевле покупки валюты.

Что случится с депозитом, если курс рубля вырастет? Узнать

Чтобы захеджировать 209 000$ нужно вложить 20 900$ как депозит. Эти деньги нужны, чтобы открыть хеджевую позицию, оплатить комиссию брокеру и своп. После оплаты комиссии и свопа на счету останется баланс, который идет на обеспечение хеджевой позиции. Когда вы закроете позицию, вы снимете со счета баланс и заработанную прибыль.

Задача хеджирования — застраховаться от потенциальных убытков, поэтому на нем не получится заработать

Перед открытием хеджевой операции важно просчитайть риски. Сделку стоит хеджировать, если потенциальные убытки превышают стоимость хеджирования. Если расходы выше потенциальных убытков, хеджироваться не надо.

Бесплатно научим, как защититься от валютных рисков

Хеджировать сделку стоит тогда, когда возможный убыток выше, чем расходы на хеджевую операцию. Личный менеджер и хеджер-аналитик помогут понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки.

Один час интервью
Сначала менеджер задаст вопросы о вашем бизнесе: как часто вы меняете рубли на валюту, как вы учитываете потери от валютных рисков, какими хеджевыми инструментами вы уже пользовались. Чтобы проанализировать ситуацию, достаточно приблизительных цифр.
Один день на анализ бизнеса
В течение суток хеджер-аналитик Олег Сергеев проанализирует, сколько денег вы потеряли из-за колебания курса валют в прошлом.
Один час консультации
Олег даст вам калькулятор и таблицу для принятия решений. С помощью калькулятора вы рассчитаете валютные риски именно для вашего бизнеса. А таблица поможет решить, хеджироваться или нет.
Олег Сергеев
Профессиональный хеджер - аналитик. Ведущий специалист аналитического департамента NAS Broker.

Квартальная доходность его портфелей в 2016 году ~27%

Средняя месячная доходность его торговых сигналов в 2016 году ~30%

Хеджирование с помощью валютной пары минимум в 1,5 раза дрешевле, чем хеджирование любым другим способом

Сколько в среднем стоит захеджировать 100 000 $ на 1 год

Хеджирование с помощью валютной пары - не единственный способ застраховать свои риски. Вы можете хеджироваться с помощью опционов, форвардов и фьючерсов.

  • ≈2 803 $
    Хеджирование с помощью валютной пары у NAS Broker
  • ≈10 000 $
    Хеджирование
    с помощью опциона
  • ≈9 500 $
    Хеджирование
    с помощью форфарда
  • ≈4 400 $
    Хеджирование
    с помощью фьючерса

Чтобы рассчитать ваши расходы на хеджирование,  запишитесь на бесплатную консультацию ↓

Приглашаем на консультацию по хеджированию
Мы поможем понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки. После консультации аналитик пришлет вам таблицу и калькулятор, с помощью которых вы сможете рассчитывать валютные риски самостоятельно. Это бесплатно.

Позаботимся о безопасности ваших денег

Цель хеджирования — застраховать бизнес от непредвиденных убытков, поэтому клиенты должны быть уверены в сохранности своих средств. Вот, что мы для этого делаем:

Наращиваем собственный капитал компании
Наш целевой показатель на рынке достаточности капитала 125%, когда у банков он 70%. Это значит, у нас достаточно средств, чтобы вернуть клиентам все их депозиты, если они одновременно решат снять свои деньги со счетов.
Защищаем данные клиентов
Шифруем данные в личном кабинете, чтобы злоумышленники не получили доступа к копии паспорта и состоянию счета клиента.
Отслеживаем мошенников
Выводим деньги только на личный счет клиента. Звоним и просим голосом подтвердить вывод более 500 $ со счета.

Ответим на вопросы

Хеджирование — это сложно. Вдруг я не пойму, когда надо хеджироваться?

Аналитик Олег Сергеев проанализирует ваш бизнес и поможет понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки. Он даст вам специальный калькулятор, на котором вы сможете прогнозировать свои финансовые риски.

Вам не придется самостоятельно вникать в методологию и сложные финансовые формулы. Достаточно ввести хеджируемую сумму, срок хеджирования и прогнозный курс валюты. Калькулятор посчитает валютный риск и затраты на хеджирование и поможет принять решение.

Никто не знает, каким точно будет курс валют в будущем. Калькулятор поможет смоделировать разные ситуации и просчитать риски

Если курс упадет, я заработаю на хеджировании ту же сумму, что потеряю на сделке. А что будет, если курс вырастет?

Цель хеджирования — страховка от валютного риска, а не дополнительный заработок. Если вы заработаете на сделке, то точно такую же сумму потеряете на хеджировании. И наоброт: потеряете на сделке, но заработаете на хеджевой операции.

Главное — это не нанесет убытка вашему бизнесу и вы получите запланированную прибыль. Единственный расход — оплата комиссии и свопа.

Хочу быть уверен, что действительно рискую потерять деньги. Как предсказать, куда пойдет курс?
Предсказать на 100%, куда пойдет курс валюты, невозможно. Поэтому мы объясняем, что хеджирование — это страховка от потенциальных убытков, а не способ заработать. Прибыль от хеджирования всегда равна убытку от сделки и наоборот.
Мне кажется, что это дорого.

Чтобы открыть хеджевую позицию, вы кладете на счет 5–10% от суммы, которую хеджируете. Из этих денег вы платите комиссию и своп.

В зависимости от движения курса валюты, вы или заработаете, или потеряете на хеджевой операции. Соответственно, после закрытия сделки вы снимете со счета или депозит + прибыль или депозит + убыток.

Расходы на хеджевую операцию — комиссия + своп.

Прибыль от хеджевой операции равна убытку от сделки. Убыток от хеджевой операции будет равен прибыли от сделки. Вы не заработаете, но и не потеряете деньги на хеджировании
Когда стоит хеджировать сделку, а когда — нет

Если расходы (комиссия + своп) выше потенциального убытка от сделки, не хеджируйтесь. Если они ниже — подумайте о хеджировании.

Мне страшно сразу рисковать деньгами. Вдруг я прогорю?

Прежде чем открывать реальную хеджевую операцию, потренируйтесь в демо-среде. Это бесплатно и не ограничено по времени. Таким образом, вы привыкнете к торговой платформе и почувствуете себя уверенно.

Если сомневаетесь в надежности хеджирования, не открывайте реальную операцию.

Учиться хеджировать слишком долго. У меня мало времени.

Обучение займет около двух часов. В течение первого часа аналитик расспросит о вашем бизнесе, чтобы позднее его проанализировать. Затем он расскажет, есть ли у вас валютные риски и как их избежать.

Если у вас нет времени лично заниматься хеджированием, доверьте это своему сотруднику.

Вам помогут

Олег Сергеев
Хеджер-аналитик
Он проанализирует ваш бизнес и даст рекомендации по хеджированию. oleg.sergeev@nas-broker.com
Сергей Тимченко
личный менеджер
Поможет разобраться с личным кабинетом и MetaTrader. Ответит на все ваши вопросы sergey.t@nas-broker.com
Неля Цапарь
специалист по качеству
Следит, чтобы вы были довольны услугой. Если что-то не нравится, напишите ей. n.tsapar@nas-broker.com
Николай Кузнецов
директор по развитию
Развивает услугу хеджирования, чтобы ей было удобно пользоваться. partner@nas-broker.com
Приглашаем на консультацию по хеджированию
Мы поможем понять, нужно ли вам хеджировать свои сделки. После консультации аналитик пришлет вам таблицу и калькулятор, с помощью которых вы сможете рассчитывать валютные риски самостоятельно. Это бесплатно.